ConocoPhillips stimmte am Mittwoch dem Kauf seines kleineren Rivalen Marathon Oil zu, dem jüngsten Deal in einer Konsolidierungswelle, die die Ölindustrie erschüttert hat. Eine Welle von Fusionen und Übernahmen führte zu einer starken Erholung der Rohstoffpreise, wobei die Großaktionäre von Rekordgewinnen und höheren Aktienkursen profitierten.
von Conoco Alle teilen Vereinbarung Marathon hat einen Wert von 22,5 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden. „Marathon verfügt über eine hochwertige Vermögensbasis, die an unsere eigenen Vermögenswerte angrenzt, was zu einer unkomplizierten und sinnvollen Integration führt“, sagte Ryan Lance, CEO von Conoco, in einem Anruf mit Analysten.
Die Aktivitäten von Marathon erfreuen sich in den Ölfeldern von New Mexico, North Dakota und Texas großer Beliebtheit; Es führt auch Bohrungen vor der Küste Äquatorialguineas durch. Viele dieser Positionen liegen in der Nähe von Conoco.
Marathon hat seine Wurzeln im 19. Jahrhundert und wie ConocoPhillips gehören zu seinen Vorgängern John D. waren Teil von Rockefellers Standard Oil-Imperium. Im Jahr 2011 hat Marathon Oil sein Raffineriegeschäft ausgegliedert, das heute als Marathon Petroleum firmiert.
Die Ölindustrie in den Vereinigten Staaten, dem weltweit größten Rohölproduzenten, besteht aus vielen kleinen und mittleren Ölunternehmen, von Familienbetrieben mit einigen wenigen Bohrlöchern in einem Bundesstaat bis hin zu globalen Giganten wie ExxonMobil. Die Wall Street schätzt ConocoPhillips auf rund 140 Milliarden US-Dollar und ist damit zehnmal größer als Marathon Oil, aber nur ein Viertel so groß wie Exxon.
Trotz der behördlichen Kontrolle durch die Biden-Regierung und der Volatilität auf dem Ölmarkt haben Ölunternehmen einige der größten Übernahmen des vergangenen Jahres getätigt. US-Riesen haben Rekordgewinne genutzt, um ihnen die Schlagkraft zu verschaffen, kleinere Unternehmen zu kaufen, die in ölreichen Gebieten wie dem Perm-Becken in New Mexico und dem Golf von Mexiko tätig sind.
Einer der Gründe für die Konsolidierung ist, dass Unternehmen viele der Öl- und Gasfelder in den USA abgesteckt haben, die als attraktiver für Horizontalbohrungen und Hydraulic Fracturing gelten, Techniken, die in Orten wie Texas und New Mexico riesige Schieferfelder erschlossen haben. Bohren. Jetzt bündeln sie ihre Kräfte, um Kosten zu senken und Gewinne zu steigern.
Im vergangenen Jahr gab es in der Öl- und Gasindustrie Deals im Wert von 250 Milliarden US-Dollar. Laut ReutersDie Aktionäre von Hess stimmten am Dienstag dem Deal zu, einschließlich der 60-Milliarden-Dollar-Übernahme von Pioneer Natural Resources durch ExxonMobil und dem 53-Milliarden-Dollar-Deal von Chevron mit Hess.
Der Boom bei Ölgeschäften ist zu einem großen Teil auf eine starke Erholung der Energiepreise seit den frühen Tagen der Pandemie zurückzuführen, als die Ölpreise einbrachen.
Der Benchmark-Rohölpreis in den USA liegt derzeit bei rund 80 US-Dollar pro Barrel. Obwohl die Preise um ein Drittel unter ihren Höchstständen im Jahr 2022 nach dem russischen Einmarsch in die Ukraine liegen, bleiben sie hoch genug, um westlichen Ölkonzernen hohe Gewinne und den Kauf anderer Produzenten zu ermöglichen.
Der Aktienwert von Conoco hat sich in den letzten vier Jahren fast verdreifacht. Die Aktie des Unternehmens verlor am Mittwochnachmittag rund 4 Prozent. Marathon stieg um etwa 8 Prozent.
Das Unternehmen sagte, dass der Marathon-Kauf sein Portfolio um zwei Milliarden Barrel erweitern würde und die Lieferung durchschnittlich weniger als 30 US-Dollar pro Barrel kosten würde.
Conoco war Anfang des Jahres im Rennen um den Kauf von Endeavour Energy Resources, verlor jedoch gegen Diamondback Energy, das im Februar ankündigte, das Unternehmen für 26 Milliarden US-Dollar zu kaufen. Conoco wurde vor einigen Wochen auf die Gelegenheit aufmerksam, Marathon zu erwerben, sagte Herr. Das sagte Lance am Mittwoch gegenüber Analysten.
Laut Enverus Intelligence Research würde eine Kombination mit Marathon Conoco zum Top-Produzenten im Öl- und Gasfeld im Süden von Texas machen, das als Eagle Ford bekannt ist. Der Deal unterliegt der behördlichen Genehmigung und einer Aktionärsabstimmung. Die Unternehmen gaben an, dass sie den Deal voraussichtlich im vierten Quartal abschließen werden.
Conoco sagte, es erwarte, die Kosten des zusammengeschlossenen Unternehmens im Jahr nach Abschluss der Transaktion um mindestens 500 Millionen US-Dollar zu senken. Conoco sagte, es plane, seine Dividende bis zum Jahresende um 34 Prozent zu erhöhen, in den drei Jahren nach der Transaktion Aktien im Wert von mehr als 20 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen und praktisch alle Aktien zurückzukaufen, die für die Übernahme von Marathon verwendet wurden.
