PNC und JP Morgan geben bei der FTIC-Auktion das letzte Gebot für die First Republic Bank ab

NEW YORK, 30. April (Reuters) – PNC Financial Services Group (PNC.N), JPMorgan Chase & Co (JPMN.N) und Citizens Financial Group Inc (CFG.N) gehören zu den Banken, die endgültige Angebote für First Republic abgegeben haben Bank. FRC.N) am Sonntag in einer Auktion von US-Aufsichtsbehörden, sagten mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

Es wurde erwartet, dass die Federal Deposit Insurance Corp am Sonntagabend einen Deal bekannt gibt, während die Aufsichtsbehörde sagen könnte, dass sie den Kreditgeber übernommen hat, sagten drei Quellen gegenüber Reuters zuvor.

Als sich der Prozess bis Sonntagabend hinzog, sagte eine mit der Situation vertraute Quelle, sie sei nicht über eine Entscheidung oder den Zeitpunkt für eine Ankündigung informiert worden.

US-Regulierungsbehörden versuchten am Wochenende, einen Verkauf von First Republic zu sichern, wobei fast ein halbes Dutzend Banken boten, um es zur dritten großen US-Bank zu machen, die innerhalb von zwei Monaten pleitegeht, sagten Quellen am Samstag. Guggenheim Securities berät die FDIC, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen am Samstag.

Die FDIC war nicht sofort für eine Stellungnahme verfügbar. Guggenheim, der FRC und die Banken lehnten eine Stellungnahme ab.

Die Silicon Valley Bank und die Signature Bank schafften es nicht, innerhalb von zwei Monaten vor US-Kreditgebern die Flucht zu ergreifen, was die Federal Reserve zwang, Sofortmaßnahmen zur Stabilisierung der Märkte zu ergreifen.

Auch wenn sich die Märkte beruhigen, wird der Deal für die Erste Republik genau auf das Ausmaß der Unterstützung durch die Regierung hin beobachtet werden.

Die FDIC versichert offiziell Einlagen bis zu 250.000 $. Aber aus Angst, die Banken würden weiter laufen, unternahmen die Aufsichtsbehörden den außergewöhnlichen Schritt, alle Einlagen sowohl bei der Silicon Valley Bank als auch bei Signature zu versichern.

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Ob die Regulierungsbehörden dies in der Ersten Republik tun werden, bleibt abzuwarten. Sie bedürfen der Zustimmung des Finanzministers, des Vorsitzenden und der Supermehrheit der Vorstände der Federal Reserve und der FDIC.

Um vor der Schließung der Bank einen Käufer zu finden, wendet sich die FDIC an einige der größten US-Kreditgeber. Laut einer Quelle wurden große Banken ermutigt, für die Vermögenswerte von FRC zu bieten.

JP Morgan hält mehr als 10 % der gesamten Bankeinlagen des Landes. Bundesgesetze verbieten Übernahmen einer großen Bank, die eine Schwelle von 10 % der Gesamteinlagen überschreiten, aber Bankenaufsichtsbehörden können darauf verzichten, wenn sie eine insolvente Bank kaufen. Text des Gesetzes von 1994 und Auslegung des Dokuments durch eine auf Bankenpleiten spezialisierte Quelle.

Ein schockierender Sturz

First Republic wurde 1985 von James „Jim“ Herbert, dem Sohn eines Gemeindebankiers in Ohio, gegründet. Merrill Lynch kaufte die Bank im Jahr 2007, ging aber 2010 wieder an die Börse, nachdem Merrills neuer Eigentümer, die Bank of America Corp ( BAC.N ), sie nach der Finanzkrise von 2008 verkauft hatte.

Im Laufe der Jahre hat First Republic vermögende Kunden mit Vorzugszinsen für Hypotheken und Kredite angezogen. Diese Strategie machte regionale Kreditgeber mit weniger wohlhabenden Kunden anfälliger. Die Bank hatte hohe unversicherte Einlagen, die 68 % der Einlagen ausmachten.

Der in San Francisco ansässige Kreditgeber musste im ersten Quartal Einlagen in Höhe von mehr als 100 Milliarden US-Dollar abziehen, sodass er sich bemühte, Bargeld zu beschaffen.

Trotz einer 30-Milliarden-Dollar-Rettungsleine von 11 Wall-Street-Banken im März erwiesen sich die Bemühungen als vergeblich, da die Käufer die Aussicht auf große Verluste in ihrem Kreditbuch zurückschreckten.

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Eine mit der Situation vertraute Quelle teilte Reuters am Freitag mit, dass die FDIC entschieden habe, dass sich der Zustand des Kreditgebers verschlechtert habe und nicht mehr viel Zeit verbleibe, um eine Rettungsaktion durch den privaten Sektor zu verfolgen.

Am Freitag erreichte der Marktwert der Ersten Republik einen Tiefststand von 557 Millionen US-Dollar im November 2021, nach seinem Höchststand von 40 Milliarden US-Dollar.

Die Aktien einiger anderer Regionalbanken fielen am Freitag ebenfalls, als klar wurde, dass First Republic auf eine FDIC-Konkursverwaltung zusteuerte, wobei PacWest Bancorp (PACW.O) um 2 % und Western Alliance (WAL.N) nach der Glocke um 0,7 % nachgaben. .

Berichterstattung von Chris Prentice und Nubur Anand, Schreiben von Megan Davies; Bearbeitung von Paridosh Bansal

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